早在2017年9月4日，七部门发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，对ICO和虚拟货币交易场所进行清理整顿，明确向投资者筹集虚拟货币，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券，以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。境内虚拟货币交易规模大幅下降，有效避免了虚拟货币价格暴涨暴跌对我国金融市场的冲击。

从目前情况看，社会各界对虚拟货币或是以虚拟货币为名的违法犯罪活动的共识正在进一步加深，包括刑事手段的介入以及各部门的协调联动会进一步加强。
　　事实上，当前对于境内交易场所管控的非常严，各地都已建立了技术搜排的系统，部分地区金融办和应急中心也建立了实时技术接口。应急中心会定期搜排本地存在问题的网站，即刻发现，即刻处理。
　　就支付环节而言，支付宝和腾讯建立了专门的工作团队，定期搜排，将不断加强此方面的技术升级。

不允许

国内相关交易所业务已被全面禁止

在国家制度层面，态度非常明确：法币与数字货币之间的交易在中国是不允许的。

2017年9月4日，央行等七部委印发《关于防范代币发行融资风险的公告》，叫停了ICO（首次代币发行），直指ICO涉嫌从事非法金融活动，严重扰乱了经济金融秩序。

同年9月，北京市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《北京地区虚拟货币交易场所清理整治工作要求》，要求各交易场所最晚应于2017年9月15日24点前发布公告，明确停止所有虚拟货币交易的最终时间，并宣布立即停止新用户注册。

尽管中国境内已经全面禁止虚拟货币的商业化交易，但是，由于区块链的技术特征以及大量投资∕投机人经由“科学上网”等方式，虚拟货币交易仍然真实的存在。

比特币等代表的虚拟货币以场外交易方式在国内实现重生。2017年10月下旬，OTC789、OKOTC、OTCBTC等平台相继上线，OKEx推出场外交易功能。11月，coins001、OTCOIN、ZB.com、huobi.pro（火币Pro）等平台接连上线或推出C2C场外交易功能。

据了解，C2C场外交易平台为虚拟货币买家和卖家提供信息发布的场所，交易对手双方根据需求在平台上发布买币或卖币的交易广告。类似“淘宝”模式，买家“拍下”一定数量的虚拟货币后，平台将卖家的虚拟货币锁定。

根据约定的付款方式，买方向卖方支付人民币，并确认完成付款。卖方收到人民币款项后，确认交易成功，平台自动释放锁定的虚拟货币给买方。从网站服务器所在地看，上述平台网站主要分布在中国香港、美国、日本等地。

针对此类情况，2018年1月份，央行北京营业管理部曾发布《关于开展为非法虚拟货币交易提供支付服务自查整改工作的通知》，要求各机构单位开展自查整改工作，严禁为虚拟货币交易提供服务，并采取有效措施防止支付通道用于虚拟货币交易。

不透明

币圈中心化交易所暗箱操作空间大

某种程度上而言，由于数字货币市场缺乏监管，数字货币交易所（币圈券商）除了券商、交易所的角色，在币圈还扮演诸如发审委等监管部门的角色。而交易量和流动性是决定数字货币交易所能否吸引更多投资者的关键因素，这使得一些交易平台有了造假的冲动。

绝对去中心化的交易所，操作均通过用户在链上完成，用户的财产始终在自己的控制之下，也不用将数字货币存到交易所。反之，在缺乏合适监管手段的币圈，中心化交易所（当前交易所基本为这一类）存在很大的暗箱操作的空间，无法杜绝交易所控制用户账户资产等不透明问题。近年来，整个数字货币市场的多起丑闻，也都与这一现象直接相关，此前，多家交易所都曾因此发生大额资金被盗事件。

交易所披露的场外交易数据，实际上也很微妙，因为交易所本身可以自己在里面充当买卖方，进行撮合交易。此外，场外交易本身也有诸多弊端尚未解决，除存在买卖双方洗钱或者财产转移的可能性外，还存在交易平台信息不对称、假冒伪劣者众多等问题。

总体而言，主流的虚拟货币存在真实的市场价格，在国际环境下，这些虚拟货币具有真实的购买力。因此，从监管的视角，必须正视虚拟货币的财产属性，持有者权益保护以及存在的投资风险。而交易所们也需自律，维护用户权益，才能获得自身和行业更健康的发展。

北京警方抓捕数十名非法数字货币交易人

虚拟货币死灰复燃的苗头已被监管部门高度关注。今年以来监管部门一直保持高压严打态势，对乱象纠偏。

有权威数据显示，2019年以来，全国共关闭境内新发现的虚拟货币交易平台6家，分7批技术处置了境外虚拟货币交易平台203家；通过两家大的非银行支付机构，关闭支付账户将近万个；微信平台方面，关闭宣传营销小程序和公众号接近300个。

值得注意的是，警方也开始介入相关案件。有业内人士透露，杭州、北京已经先后“端掉”虚拟货币交易所，目前进入起诉程序的已有100多人。

有接近监管部门的人士透露，近日北京警方一举破获非法数字货币交易所BISS的诈骗案，抓捕犯罪嫌疑人数十人，有力震慑了不法机构，为广大投资人敲响警钟。

根据以往公开资料，BISS除了宣称自己是全球首家会员制交易所，还宣称自己是“全球首家币币+币股交易所”，投资者不仅可以交易虚拟货币，还能一键买美股。币市注册用户分为普通用户和VIP会员，根据邀请的付费会员数量升级会员等级及对应权益。BISS设计一个类似传销的VIP等级制度：“币市会员邀请好友成为新会员，除手续费返佣外，还可获得高额BISS返现。邀请1级好友成为会员，可获80 BISS返现；邀请2级好友成为币市会员，可获40 BISS返现，会员邀请返现收益无上限。”其整个会员分为6个等级，拉的人越多等级越高，且高等级最多可以享受下面三层的返佣。如今，警方将其定义为诈骗案。

警示：市场有风险，“炒币”需理性

从炒房炒股到炒币炒鞋，再到炒裙炒盲盒，看似截然不同，但其实都是一脉相承的金钱游戏。在币圈，从ICO到STO，从STO到2019年2月火起来的“IEO”，各种“商业模式”的飞速变动，无时无刻不刺激着潜在投资人的神经。在市场投机的氛围下，大多数数字货币市场的参与者对区块链技术了解甚少，并没有多少用户了解在炒币的背后，不同交易所、不同技术所带来的风险。